11 ay önce2024’te işlem görmeye başlamasıyla birlikte XAU/USD altın vadeli işlemleri yön oluşturmakta zorlandı; sarı metalin fiyatı işlem seansı boyunca pozitif ve negatif bölgeler arasında gidip geldi.
Açıkçası, XAU/USD altın fiyatı ABD Doları’nın gücünden ve artan Hazine getirilerinden etkilendi. Bu nedenle, altın fiyatları 2023 yılını ilk kez ons başına 2.000 Dolar seviyesinin üzerinde tamamladı ve dünkü ons başına 2.078 dolarlık direncin altında, ons başına 2.059 dolar civarında dengeleniyor. Altın fiyatları yıllık %13 artış kaydetti.
ABD Doları’nın diğer para birimleri karşısındaki değerini ölçen Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların artan jeopolitik gerilimlerin ortasında ABD para biriminin güvenliğini aramasıyla Salı günü Aralık 2022’den bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Ayrıca artan Hazine tahvil getirileri, getirisi olmayan altını yatırımcılar için daha az cazip hale getirdiği için altın üzerinde baskı yarattı.
Aynı performansta altının kardeş emtiası olan XAG/USD Gümüş emtia fiyatı 24 doların altına düştü. Beyaz metalin fiyatı geçen yıl yaklaşık %1 oranında düştü.
“XAG/USD Analizi: Gümüş Yeni Yılda Düşüş Yaşıyor!“
Gözlemciler, Federal Reserve’ün 2024’te ABD faiz oranlarını düşürmesi ve ABD para birimi ve tahvil getirilerini etkili bir şekilde düşürmesi nedeniyle altın fiyatının momentumunu koruyabileceğine inanıyor.
Bu bağlamda Libertas Varlık Yönetimi Grubu Başkanı Adam Koss şunları söyledi: ” Faiz oranlarının duraklaması ve sonunda düşmesi, ABD Doları’nın fiyatının düşmesi ve dünya çapında enflasyonun düşmeye devam etmesiyle birlikte, tüm temelleri rüzgara bırakmalıyız”. “Bu noktada altın ticareti tüm zamanların en yüksek seviyeleri, satış baskısı, satışlar ve geçmişte sarı metal için büyük bir sorun olan bu çok yıllık seviyenin üzerinde kırılmalarla ilgili.”
2024 yılının ilk işlem seansında ABD Dolar Endeksi (DXY) 101,42 seviyesindeki açılıştan %0,84 artışla 102,18 seviyesine yükseldi. ABD para biriminin bir dizi para birimine karşı ölçüsü olan DXY Dolar Endeksi, federal fon oranı beklentileri nedeniyle son üç aydaki %4,5’lik düşüş nedeniyle geçen yıl yaklaşık %2 düştü.
Genellikle güçlü bir ABD Doları, dolar cinsinden emtialar için düşüş eğilimi gösterir çünkü bu emtiaları yabancı yatırımcıların satın almasını daha pahalı hale getirir.
Altın piyasasını etkileyen bir diğer faktör olan ABD Hazine piyasası genel olarak daha yüksek seyrederken, değer artışının büyük kısmı iki yıl içinde tahvillerde gerçekleşti. Son dönemde 10 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan artışla %3,95’e yükseldi. İki yıllık Hazine getirileri 7,4 baz puan artışla %4,324’e, 30 yıllık Hazine getirileri ise 7,1 baz puan artışla %4,089’a yükseldi.
Diğer emtia fiyatları, Bakır emtia fiyatı 3,8715 dolara düştü. Ayrıca Platin emtia fiyatı ons başına 988,70 dolara düştü. Benzer şekilde Paladyum emtia fiyatı da ons başına 1.081,00 dolara düştü.
XAU/USD altın fiyatlarının, Fed’in şahin tavrına rağmen geçen yıl %13 oranında geri dönmesinin ardından 2024’te yükseliş eğilimini sürdürmesi bekleniyor. Tahvillerden ve çoğu emtiadan daha iyi performans sergiliyor ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq ile benzer performans sergiliyor. Bu nedenle, güvercin Fed ve hızlı faiz indirimi beklentileri nedeniyle JP Morgan’daki analistler 2024’te ons başına 2.300 dolarlık bir hedef fiyat tahmin ediyor.
Bugün ABD Doları’ndaki kazanımların devam etmesi durumunda ayılar altının fiyatını aşağı yönlü hareket ettirme fırsatı bulabilir ve bir sonraki destek seviyeleri sırasıyla ons başına 2045, 2030 ve 2000 Dolar olacaktır. Öte yandan ons başına 2075 dolarlık dirence dönüş, boğaların hâlâ kontrolü ele alacak ivmeye sahip olduğunu doğruluyor. Özellikle küresel jeopolitik gerilimlerin artması, güvenli liman olarak altın satın alma talebini destekleyebilir.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
