Teknoloji sektörü geçtiğimiz yıl boyunca piyasa kazanımlarını güçlendirdi ve yapay zeka hisseleri teknoloji sektörünün ön saflarında yer aldı.
Yapay zeka, teknoloji dünyasını altüst etme ve genel ekonomiyi yeniden şekillendirme potansiyeline sahip; bunu yaparken yatırımcılar için bir altın madeni olma potansiyeline de sahip.
Ancak her AI hissesi bu potansiyeli tam olarak gerçekleştiremeyecektir. Bazıları açıkça inovasyonda öncülük edecek veya daha yüksek getiriler getirecek ve Wall Street analistleri şu anda bu parlayan fırsatları bulmak için hisse senedi manzarasını düzenlemekle meşguller.
AI/teknoloji dünyasını ele alan analistler, Meta Platforms (NASDAQ:META) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) hakkında farklı görüşlere sahip.
Her iki şirket de son zamanlarda AI dünyasında dalgalar yaratıyor; Microsoft, üretken AI’nın erken destekçilerinden biriydi, Meta ise son zamanlarda teknolojiyi kullanmanın yenilikçi yollarını buluyor.
O halde gelin, yatırım bankalarının satın almak için en iyi yapay zeka hissesi olarak hangisini seçtiğini daha yakından inceleyelim.
Meta Platforms (META) Hisse Senedi Analizi
Facebook’un ana şirketi ve sosyal medya alanında dünya lideri olan Meta ile başlayalım. Şirket 20 yıl önce Facebook olarak kuruldu; 2021’de Facebook birkaç sosyal medya satın alımı yaptıktan sonra şirket Meta Platforms olarak yeniden markalandı.
Meta bugün Facebook’un yanı sıra Instagram, Messenger ve WhatsApp’ın sahibi ve işletmecisidir. Şirket bu platformlar aracılığıyla çok büyük bir kitleye ulaşabilir. Bu yılın 2. çeyreğinin sonunda Meta, 3,27 milyarlık bir Daily Active People (DAP) sayısı veya dünyanın toplam nüfusunun yaklaşık %40’ını bildirdi. Bu büyüklükteki bir kitle göz ardı edilemeyecek bir varlıktır.
Meta’nın izleyici varlığı, şirketin başlıca gelir kaynağı olan dijital reklamcılığın kalbinde yer alır. Bu, Meta’nın temel işidir ve bu yılın ikinci çeyreğinde, bildirilen son çeyrekte, şirket platformları genelinde sağlanan reklam gösterimlerinde %10’luk bir artış gösterdi, ayrıca reklam başına ödenen ortalama fiyatta %10’luk bir artış.
Bu, yıllık bazda %22’lik bir gelir artışına, 39,07 milyar Dolarlık çeyreklik bir üst satıra yol açtı , bu rakam ayrıca tahmini 760 milyon Dolar aştı. Sonuç olarak, Meta 2. çeyrek tahminini tekrar aştı ve 5,16 Dolarlık EPS, beklentilerin 40 sent üzerinde geldi.
Meta, çevrimiçi dünyanın geleceğiyle tanışmak için kendini hazırlıyor ve bu geleceğin yapay zeka olduğunu anlıyor. Şirket, yapay zeka teknolojisine yabancı değil; bunu son birkaç yıldır hedefli dijital reklamcılık geliştirmede kullanıyor ve sosyal medya platformlarını daha geniş kitlelere ulaştırmak için çeviri algoritmalarında yapay zeka kullanıyor.
Ancak asıl iş üretken AI’da ve Meta’nın bu alanda iki önemli geliştirmesi var. Birincisi, Meta’nın açık kaynaklı AI yazılım modeli olan Llama. Şirket halihazırda Llama 3’ü yayınladı ve platformu esnek ve kolayca kullanılabilir bir AI ortamı yaratmak için kullanmayı amaçlıyor. Platformu açık kaynaklı hale getirmek, kullanıcıların kendilerine özgü ihtiyaçları karşılayacak ince ayarlar ve eklemeler geliştirmelerine olanak tanırken, halkın da iyileştirmeler yapmasına olanak tanır.
Meta, Llama’ya ek olarak Meta AI adlı bir çevrimiçi AI sohbet robotu/asistanı yayınladı. Bu etkileşimli araç şirketin tüm sosyal platformlarında mevcut ve şirketin araç setine hızla başarılı bir ek haline geldi ve kullanıcılar arasında popüler oldu. Sohbet robotu, bu yılın Ağustos ayı sonunda 400 milyon aylık aktif kullanıcıya sahipti ve bu sayı hızla artış eğilimindeydi. Meta, Meta AI’yı ChatGPT’ye bir nesil AI rakibi olarak yarattı ve bu yolda iyi bir şekilde ilerliyor.
Analistler çevrimiçi asistanın yakın zamandaki genişlemesine dikkat çekiyor ve bunun şirketin tamamına nasıl fayda sağlayacağını açıklıyor.
“META AI, yıl sonuna kadar en çok kullanılan AI asistanı olma yolunda, ~500M MAU ve daha fazla ülke lansmanı olacak”
Microsoft (MSFT) Hisse Senedi Analizi
Şimdi bir başka teknoloji devine geçelim. Microsoft, 70’lerde ve 80’lerde PC pazarında lider olarak adını duyurdu ve şimdi Windows işletim sistemleri ve Office yazılım paketleri ev, küçük işletme ve kurumsal düzeyde PC ve dizüstü bilgisayarlar için endüstri standardı haline geldi.
Microsoft bunu, kullanıcının ihtiyaç ve isteklerini karşılayan kaliteli ürünler geliştirme ve akıllı pazarlama yoluyla başararak Windows logosunu dünyanın en tanınan markalarından biri haline getirdi. Microsoft bugün 3,08 trilyon Dolarlık bir piyasa değerine sahip ve dünyanın üçüncü büyük halka açık şirketi.
Meta gibi Microsoft da zaferlerine güvenip yatmıyor. Şirket, kanıtlanmış ürünler geçmişiyle zirveye ulaştı ve yapay zekanın teknoloji dünyasına getirdiği değişikliklere uyum sağlamak için derin kaynaklarını ve uzun yıllara dayanan uzmanlığını kullanıyor.
Microsoft’un yapay zekayı en belirgin kullanımlarından biri, yapay zeka destekli Copilot çevrimiçi asistan özelliğinin Windows ve Office yazılım paketlerine entegre edilmesidir.
Microsoft bunu, üretken AI teknolojisinin erken destekçisi olma statüsünü geliştirerek başardı. Şirket, ChatGPT’yi pazara getiren firma olan OpenAI’ye milyarlarca Dolar yatırdı, daha doğrusu 13 milyar Dolar. Bu yatırım karşılığında Microsoft, OpenAI’nin gelecekteki kârlarının %75’ine ilişkin hakları güvence altına aldı. Microsoft’un telif hakları, ilk yatırım geri kazanıldığında %49’a düşecek.
Şirketin büyük AI yatırımı ona sadece ek bir gelir akışı getirmedi. Microsoft ayrıca üretken AI teknolojisini arama motoru Bing’e entegre edebildi. AI’yı arama motoruna getirmek, motoru doğal dil sorgularına daha duyarlı hale getirdi ve arama sonuçlarını iyileştirdi, bunların ikisi de arama özelliğini kullanmayı daha kolay hale getirdi ve Google ile daha rekabetçi hale getirdi.
Yapay zeka, Google’ın Cloud ve Amazon’un AWS’siyle rekabet eden Microsoft’un bulut bilişim sistemi Azure için de giderek daha önemli hale geldi. Azure, abonelere sunulan 200’den fazla bulut tabanlı yazılım aracına sahip ve karışıma yapay zeka eklemek, kullanıcılar için geliştirmeler ve daha fazla esneklik sağlıyor.
Raporlanan son çeyrekte, 4Q24 mali yılında şirket en üst satırda 64,7 milyar Dolar gelir elde etti, tahmini 260 milyon Dolar aştı ve yıllık bazda %15 büyüdü. Şirketin kazancı hisse başına 2,95 Dolar’a geldi, yıllık bazda %10 ve tahminin üzerinde hisse başına 2 sent arttı.
Ancak şirketin Azure bulut segmenti beklenenden daha yavaş büyüdü; analistlerin beklediği %30-%31’lik gelir artışına kıyasla %29 oranında yıllık artış gösterdi.
Analistler; “”Gelir ve EPS tahminlerinin çok yüksek olduğuna inanıyoruz. Açık AI kayıpları birincil endişe kaynağı ve daha önce modellemediğimiz FY25’te 2-3 milyar dolar aralığında olabilir. Son AI raporumuza göre, işletmeler AI’yı benimsemekte yavaş davrandılar ve ilişkili gelirler muhtemelen hayal kırıklığı yaratacak.” dedi.
Sizce Meta Platforms (META) vs. Microsoft (MSFT) karşılaşmasında kazanan kim? hangi hisse senedini tercih edersiniz? Yorumlarda buluşalım.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
