Altın (XAUUSD), ekonomik belirsizlik döneminde güvenli liman varlığı olmuştur. Ancak, kripto paraların yükselişiyle birlikte Bitcoin (BTC), yatırım portföyleri için güçlü bir rakip olarak ortaya çıkmıştır.
Bu makale, Bitcoin ve Altın’ı teknik ve temel genel bakışa göre karşılaştırarak, önümüzdeki yıllarda yatırımcılar için hangi yatırımın en iyi olduğunu bulmaktadır.
Altın ve Bitcoin Arasındaki Korelasyonun Değerlendirilmesi
Altının İstikrarı ve Bitcoin’in Dijital İnovasyonu
Altın, fiziksel olarak tutulabilen somut bir varlıktır. Küresel olarak oldukça likittir ve kolayca satın alınabilir, satılabilir veya ticareti yapılabilir. Uzun düzenleyici çerçeve geçmişi onu istikrarlı bir yatırım haline getirir.
Ancak, altını depolamak kasalar veya kasalar gibi fiziksel güvenlik gerektirir ve depolama ve sigorta maliyetlerini içerir. Madenciler her yıl yeni altın çıkarır, ancak süreç giderek daha zor ve maliyetli hale gelmektedir.
Tarihsel olarak, altın Bitcoin’den daha az oynak olmuştur ve daha kademeli fiyat dalgalanmaları yaşamıştır. Öte yandan, yatırımcılar Bitcoin’i blockchain’de kodlanmış ve dijital cüzdanlarda tutulan dijital bir varlık olarak saklarlar.
Finans piyasalarında artan benimsenme ile yüksek likiditeye sahiptir. Ancak, düzenleyici değişiklikler veya teknolojik sorunlar likiditesini etkileyebilir. Bitcoin’in 21 milyonluk sabit bir arzı vardır ve bu da onu yatırımcılar için çekici hale getirir.
Ancak, Bitcoin birçok ülkenin düzenleyici gri alanlarında faaliyet gösterir ve bu da olası kısıtlamalar konusunda endişelere yol açar.
Altın ve Bitcoin Arasındaki İlişkili Fiyat Hareketleri
Son yıllarda, her iki yatırım aracı da yatırımcılar arasında güçlü tercihler oldu ve bu da yüksek oranda ilişkili fiyat hareketlerine yol açtı.
Teknik bir bakış açısından, bu korelasyon haftalık grafikte açıkça görülmektedir. Grafik, altın piyasasının Haziran 2019’da yükseldiği zamanki fiyat hareketini vurgulamaktadır. Bu çıkış güçlü bir ralli başlattı.
Buna karşılık, Bitcoin daha yükseğe çıkmayı başaramadı ve konsolide oldu.
Altın Ağustos 2020’de zirveye ulaştığında, Bitcoin çıkış yaptı ve bir sonraki yükselişine başladı. Bitcoin’in Ağustos 2020’deki çıkışından sonra, altın daha geniş bir yanlamasına konsolidasyona girdi.
Altın piyasasındaki bir sonraki çıkış, başka bir güçlü ralliyi başlatan Şubat 2024’te gerçekleşti. Ancak, Bitcoin daha yükseğe çıkmayı başaramadı ve bir aralık içinde konsolide olmaya devam etti.
Bu açıklama, Bitcoin’in altın güçlü bir yükseliş başlattığında konsolide olma ve bir sonraki hareketine hazırlanma eğiliminde olduğunu gösteriyor.
Altın 2.750 ila 3.000 Dolar fiyat aralığında zirveye ulaşırken, Bitcoin boğa bayrağı formasyonundan daha yükseğe çıkıyor. Bu fiyat korelasyonuna dayanarak, Bitcoin yükselmeye devam ederse, Bitcoin zirvesine ulaşana kadar altın birkaç hafta boyunca zirveye ulaşabilir.
Bu gözlemler doğrudan bir korelasyon olduğunu gösteriyor ve her iki aracın da değerli yatırım seçenekleri olduğunu öne sürüyor.
Altın ve Bitcoin’in Piyasa Gücünün Değerlendirilmesi
Enflasyon Koruması ve Jeopolitik Belirsizlik Döneminde Altının Yükselişi
Yatırımcılar genellikle enflasyona karşı korunmak için altın kullanırlar çünkü değeri genellikle itibari para birimleri değer kaybettiğinde artar. İstikrarı onu güvenilir bir değer deposu yapar.
Uzun vadeli fiyat hareketine baktığımızda 2024’teki fiyat artışının altın piyasasını kritik bir bölgeye getirdiğini göstermektedir. Üç aylık bir kırılma ve 3.000 Dolar’daki önemli seviyenin üzerinde bir kapanış başka bir güçlü yükselişi başlatabilir. Devam eden jeopolitik belirsizlik bu yükselişi uzatabilir.
Bitcoin’in Büyüme Potansiyeli ve Parabolik Çıkışı
Öte yandan Bitcoin, başlangıcından bu yana inanılmaz bir büyüme gösterdi ve yatırımcılar için önemli getiriler sağladı. Bu yüksek ödül, oynaklığı nedeniyle yüksek riskle birlikte geliyor.
Birçok yatırımcı, sabit arzı nedeniyle Bitcoin’i bir tür “dijital altın” olarak görüyor. Dijital dünyada bir değer deposu olarak artan rolü bu görüşü daha da destekliyor.
Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin güçlü bir çıkışın eşiğinde ve parabolik yükselişi muhtemelen devam edecek.
Bitcoin’in tarihi fiyat hareketleri sırasında dört önemli dip oluşturduğunu gösteriyor. Bu dört dip Bitcoin piyasasında dört zirveyi de takip etti. Her dip fiyatları yüzde yüz kazançlara taşıdı.
Son altı aydaki fiyat konsolidasyonu, bu seviyeden bir çıkışın yakın olduğunu göstermektedir. Bu çıkış muhtemelen parabolik yükselişteki bir sonraki momentum aşamasını başlatacaktır. Bu momentum fiyatları çok daha yüksek seviyelere taşıyabilir. 72.000 Dolar seviyesinin üzerine bir çıkışın dalgalanmayı tetiklemesi bekleniyor.
Bitcoin ve Altın: Belirsizlik Zamanlarında Hangi Yatırım Kazanır?
5 Kasım 2024’te yapılacak olan ABD seçimleri ve bunun sonucunda ortaya çıkan piyasa oynaklığı Bitcoin ve Altın’a yatırımları artırabilir.
Tarihsel olarak, politik belirsizlik yatırımcıları kanıtlanmış istikrarı nedeniyle altın gibi güvenli liman varlıklarına iter. Seçim sonuçları belirsizse, piyasa kaygısı ABD Doları’nı zayıflatabilir ve altını cazip bir seçenek haline getirebilir.
Orta Doğu’daki jeopolitik gerginlikler ve yükselen petrol fiyatları küresel piyasalara daha fazla baskı yapıyor. Bu gerginlikler, belirsiz zamanlarda altının bir değer deposu olarak cazibesini artırıyor.
Öte yandan Bitcoin, daha fazla risk almaya istekli olanlar için yüksek büyüme potansiyeli sunuyor. Altının değeri krizler sırasında istikrarlı bir şekilde yükselebilir. Öte yandan Bitcoin’in performansı, dijital varlık benimseme ve para politikası değişiklikleriyle yönlendiriliyor. ABD Doları’nın son zamanlardaki gücüne rağmen, Bitcoin’in sabit arzı ve merkezi olmayan yapısı, onu parasal belirsizlik zamanlarında çekici kılıyor. Ancak Bitcoin, oldukça oynak ve makroekonomik değişimlere karşı hassas olmaya devam ediyor.
Altın, uzun vadeli istikrar için daha iyi bir seçenek olabilirken, Bitcoin riske toleranslı yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş sunuyor. Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin/Altın oranı Bitcoin’in şu anda altından daha değerli olduğunu gösteriyor. Ancak, artan fiyat aralıkları Bitcoin piyasasındaki güçlü oynaklığı yansıtıyor.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
