Bu hafta sonu, FDIC’nin First Republic Bank’ı müzayedeye çıkardığı ve JP Morgan’ın devralmayla ilgilendiğini bildirdiği bildirildi. Sorunlu banka sadece iki ay içinde borsada hisse fiyatının %97’den fazla değer kaybettiğini gördü.
JPMorgan, First Republic Bank varlıklarının 203 milyarlık müzayedesini kazandı
Bölgesel banka devralmaya aday olan diğer bankalar, Citizens Financial Group, PNC Financial Services Group ve Wells Fargo idi. FDIC bu hafta sonu hızlandırılmış bir müzayede düzenledi ve başarısız bankanın müşterileri ve alacaklıları için en iyi teklifi seçti. FDIC bu 3 teklifi reddetti çünkü hepsi yalnızca kısmi satın alma teklifinde bulundu.
Özellikle, en riskli veya en kötü performans gösteren varlıkları dışarıda bırakarak, bankanın en karlı şubelerini, müşterilerini ve kredilerini devralmayı amaçladılar. JP Morgan, varlıkların büyük çoğunluğu (173 milyar ödenmemiş krediler + 30 milyar menkul kıymetler) ve First Republic Bank’ın borçları dahil olmak üzere küresel bir devralma teklifinde bulunan tek kişiydi. First Republic Bank’ın yaklaşık 229,1 milyar dolarlık varlığa ve 103,9 milyar dolarlık mevduata sahip olduğunu belirtelim.
First Republic’in zorlukları, teknoloji sektörünün finansmanında uzmanlaşmış iki bölgesel bankanın (Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank) iflas etmesinin ardından Mart 2023’te Amerika Birleşik Devletleri’nde patlak veren bankacılık kriziyle bağlantılı. First Republic, aynı varlıklı müşteri profilini ve yenilikçi şirketlere verilen kredilere dayalı aynı iş modelini paylaşıyordu.
Hisse fiyatı, yılın başından 1 Mayıs’a kadar %97 düşerek 180 Dolar’dan 4 Dolar’a düştü. Banka, diğer finansal kuruluşlarla yeniden finansman sağlamaya çalıştı, ancak 30 milyarlık bir destek bile yeterli olmayacak.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank krizleri sonrası ABD bölgesel bankalarının durumu çok gergin
SVB ve Signature teknoloji sektörüne çok açıktı. Ancak güçlü bir borsa düzeltmesi yaşadı. ABD Federal Rezervinin parasal sıkılaştırması, faiz oranlarını yükseltti ve zaten borçlu teknoloji şirketleri için finansmanı daha pahalı hale getirdi. Bu nedenle, diğer birçok bölgesel banka bu tür şirketlerin iflas ettiğini veya mevduatlarını büyük ölçüde geri çektiğini gördü, bu da likiditelerini ve ödeme güçlerini tehlikeye attı.
Bazıları, daha büyük bankaların fon enjeksiyonları veya devralmalarıyla kurtarılmak zorunda kaldı. 16 Mart’ta 11 büyük ABD bankasından 30 milyar Dolar alan First Republic Bank’ın durumu böyleydi, ancak bu onu kurtarmaya yetmedi. Wells Fargo tarafından 10 Nisan’da 5,4 milyar dolara satın alınan City National Bank da öyle.
Banka sermayesini güçlendirmek için kullanılan banka sermaye benzeri borç piyasası da çok dalgalı ve yatırımcılar, Deutsche Bank gibi diğer Avrupa sistemik bankaları üzerinde bir domino etkisinden korkuyor.
