2 ay önceMeta Platforms (META) ve Alphabet (GOOGL) daha yakından bakıldığında her ikisi için de yükseliş görüşleri öne çıkıyor. Ancak, yine de net bir kazanan ortaya çıkıyor.
Elbette, Meta ve Alphabet aslında aynı sektörlerde faaliyet göstermiyor. Ancak, her ikisinin de yıllar içinde birden fazla hisse senedi kısaltmasında yer alması ve sözde Muhteşem Yedili’nin bir parçası olması bu karşılaştırmayı değerli kılıyor.
Meta Platforms, Facebook, Instagram ve WhatsApp dahil olmak üzere çeşitli sosyal medya mülklerine sahiptir. Ancak şirket, son yıllarda metaverse’i “dijital bağlantının geleceği” olarak tanıtarak kendini bir metaverse şirketine dönüştürmeye çalışmaktadır.
Bu arada, Alphabet Google arama motoruna ve diğer birçok mülke sahiptir. Bu nedenle, şirket Google Play üzerinden uygulama satışlarından, YouTube’daki satın alımlardan, bulut hizmetleri ücretlerinden, çevrimiçi reklamlardan, lisanslamadan ve hatta Chromebook’ları ve Nest termostatı gibi donanımlardan gelir elde eder.
Hisse senedi fiyatı açısından, Meta Platforms hissesi yıl başından bu yana %48 arttı ve son 12 ayda %72 arttı, ancak son üç ayda yalnızca %4 arttı.
Buna karşılık, Alphabet hissesi yıl başından bu yana yalnızca %8 arttı ve %11’lik bir yıllık getirisinin neredeyse tamamını oluşturdu. Alphabet’in yıl başından bu yana ve bir yıllık zayıf kazançları, hisselerin son üç ayda %14’lük düşüşüne bağlanabilir.
Son hisse senedi fiyat performanslarındaki bu kadar büyük farka rağmen, Meta ve Alphabet’in değerlemeleri arasındaki fark önemli değil. Ancak, iki şirket tam olarak aynı sektörlere hitap etmiyor. Bu nedenle, her şirketin fiyat-kazanç (P/E) oranlarını kendi geçmişleriyle karşılaştırarak zaman içindeki değerlemelerini ölçüyor ve hangisinin daha iyi Büyük Teknoloji oyunu olduğunu belirliyoruz.
25,9x’lik bir P/E ile Meta Platforms, Alphabet’e göre küçük bir primle işlem görüyor. Ancak, hisse senedi P/E bazında istikrarlı bir düşüş trendinde, ancak 52 haftalık en yüksek seviyesine 52 haftalık en düşük seviyesinden çok daha yakın işlem görüyor. Yine de, çoklu sıkıştırma Meta Platforms’a uzun vadeli bir yükseliş görünümü sağlıyor.
Meta Platforms, bir metaverse şirketine dönüşmesinden bu yana kesinlikle sıkıntılar yaşadı. Ancak, sosyal medya mülklerinden hala gelir elde ediyor ve Haziran çeyreğinde 39,1 milyar Dolar gelir elde ederek bir önceki yıla göre %22 arttı.
Aynı zamanda, Meta Platforms yapay zeka teknolojisini geliştiriyor, güzel bir üretken AI inşa etmeyi ve kitleler tarafından önümüzdeki yıllarda kullanılacak AI uygulamalarını geliştirmeyi amaçlıyor. En önemlisi, Meta, sosyal ağlarındaki dijital reklamları ve önerileri için hedeflemeyi yönlendirmek için AI kullanıyor.
Tüm bu çabalara rağmen Meta’nın yapay zeka girişimlerinin gelirlerine çok az katkıda bulunabileceği tahmin ediliyor.
21,5x’lik bir P/E ile Alphabet, değerleme açısından Meta’ya göre hafif bir avantaja sahip. Aslında, Alphabet Mart 2023’ten beri P/E bazında bu kadar ucuz olmamıştı. Bu nedenle, yükselişçi bir görüş uygun görünüyor.
Basitçe söylemek gerekirse, Alphabet şu anki seviyelerde göz ardı edilemeyecek kadar ucuz görünüyor. Aslında, Alphabet’in P/E’sinin ucuzluğunu hariç tutarsak bile, hisse senedi Mart ayından beri hisse başına bu kadar ucuz olmamıştı, bu da düşüşten satın alma fırsatına işaret ediyor.
“SMCI, NVDA ve AMD: Hangisi Daha iyi Bir Yatırım?”
Ek olarak, Alphabet hissesi 32,5’lik Göreceli Güç Endeksi ile aşırı satım bölgesine tehlikeli bir şekilde yaklaşıyor. Bu nedenle, 30’un altındaki her şey hisseyi aşırı satım bölgesine sokuyor ve yukarı yönlü bir düzeltmenin köşede olabileceğini gösteriyor.
Son olarak, Alphabet’in 120 ila 192 Dolar arasındaki 52 haftalık aralığı, Meta’nın 279 ila 544 Dolar arasındaki aralığından çok daha az dramatiktir ve Alphabet hisselerinde daha fazla istikrar olduğunu gösterir. Önemli oynaklığın olduğu bir piyasada, yatırımcılar portföylerinde kesinlikle istikrarlı bir şekilde büyüyen hisseler bulundurmalıdır.
Sonuç olarak, ne Meta Platforms ne de Alphabet yakın gelecekte bir yere gitmeyecek. Bu nedenle, her ikisi de uzun vadeli bir portföyde kalıcı bir yere sahip uzun vadeli al-ve-tut pozisyonları gibi görünüyor. Ancak, Alphabet şu anda belirgin bir düşüşten satın alma fırsatı sunuyor çünkü görmezden gelinemeyecek kadar ucuz.
Buna karşılık, Meta’nın yıl başından bu yana elde ettiği kazanç, hisselerini yakın vadede daha az çekici hale getiriyor. Yine de, mevcut hisse başına fiyatta bile, yatırımcıların uzun vadede satın alıp tutmaları durumunda para kaybetmeleri pek olası değil.
Bu nedenle her iki hisse senedi de yükseliş eğilimi notu alırken, Alphabet açık ara kazanan olarak öne çıkıyor.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
