2 ay önceİran-İsrail çatışmasından kaynaklanan jeopolitik riskler oynaklığı artırıyor ve VIX hem 50 günlük hem de 200 günlük ortalamalarının üzerine çıkıyor.
İran’ın füze saldırısının ardından petrol fiyatları yüzde 5’in üzerinde arttı; enerji tüccarları olası arz kesintilerini izliyor. Fed’in planladığı faiz indirimleri, petrol ve enflasyonist baskıların para politikasını karmaşıklaştırması nedeniyle gündemden düşebilir.
Yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle savunma hisseleri ve altın, artan oynaklıktan faydalanmaya hazırlanıyor.
Orta Doğu’da artan jeopolitik gerginlikler ve ABD’deki ekonomik belirsizlik nedeniyle küresel piyasalarda oynaklık keskin bir şekilde geri dönüyor. “Korku göstergesi” olarak da bilinen Oynaklık Endeksi (VIX) CBOE Volatility Index $19.26 +15.12% , yatırımcıların bu gelişmelere tepki vermesiyle birlikte yükseliyor.
İran ve İsrail arasındaki çatışma yoğunlaştı ve petrol arzındaki kesintiler konusunda endişelere yol açtı. Yale’de kıdemli bir araştırmacı olan Stephen Roach, piyasaların jeopolitik istikrarsızlık ve artan ABD işsizliği nedeniyle “sarsılabileceği” konusunda uyarıyor.
Petrol fiyatları füze saldırılarının ardından %5’in üzerinde yükseldi ve çatışma İran’ın petrol üreten bölgelerine yayılırsa daha fazla artış potansiyeli var.
VIX endeksi yakın zamanda 50 günlük (18,44) ve 200 günlük (14,92) hareketli ortalamalarının üzerine çıkarak 20,73’e yükseldi.
Bu teknik kırılmalar, piyasanın artan belirsizlik dönemine girdiğinin sinyalini veriyor.
İran’ın kritik bir petrol üreticisi olarak rolü, herhangi bir uzun süreli çatışmanın arzı sıkılaştırarak fiyatları yükseltebileceği anlamına geliyor.
LPL Financial’da baş küresel stratejist olan Quincy Krosby, Körfez bölgesinde askeri eylemler tırmanırsa “petrolün daha da yükselebileceğini” ve bunun merkez bankalarının para politikasını gevşetme planlarını potansiyel olarak karmaşıklaştırabileceğini belirtiyor.
ABD Merkez Bankası şimdi zor bir seçimle karşı karşıya kalabilir. Yükselen petrol fiyatları ve enflasyon riskleri Fed’i ılımlı duruşunu yeniden gözden geçirmeye zorlayabilir.
UBS’den Kelvin Tay, çatışmanın Fed’in planladığı faiz indirimlerini rayından çıkarabileceği konusunda uyarıyor.
Daha geniş piyasa aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalabilirken, belirli sektörler artan oynaklıktan faydalanabilir. Jeopolitik gerginlikler artmaya devam ederse savunma hisseleri ve enerji şirketleri daha iyi performans göstermek için iyi bir konumdadır.
Altın ve ABD Hazineleri gibi güvenli liman varlıkları, riskten korunmak isteyenler için cazip olmaya devam ediyor.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
